科创半导体设备ETF鹏华(589020)涨超4%“韬定律”优化国产半导体版图布局

  设备零部件国产化加速，具备7纳米及以下先进制程所需高精密零部件研发与量产能力，匀气盘与特殊涂层已完成关键客户验证并量产，气体传输系统2025年实现盈利收入11亿元，同比增长超25%。CMP设备系列全方面覆盖6-12英寸晶圆尺寸，深度导入国内头部晶圆厂。宏观层面华为韬定律优化版图布局，发改委明确指导国产大模型适配国产算力芯片，推动设备自主化进程。

  2）先进封装与三维集成设备：市场需求爆发推动技术升级。拓荆科技积极布局三维集成设备行业，推出先进键合设备及配套量检测设备，全球市场规模预计从2023年43亿美元增至2029年280亿美元。新益昌半导体后道封装设备景气修复，接连斩获英飞凌等国际大厂订单。宏观层面玻璃基板在领域渗透率提升，英特尔、SKC等加速布局，京东方与康宁合作开发玻璃基封装载板。

  3）碳化硅与第三代半导体：衬底材料国产替代提速。天岳先进作为8英寸SiC衬底有突出贡献的公司，2025年全球导电型衬底市场占有率达27.6%，8英寸市场占有率51.3%，已完成12英寸全系列产品技术攻关。宏观层面AI算力需求激增，英伟达下一代AI计算平台将带动高端半导体设备需求。

  4）半导体材料与湿法设备：功能性化学品加速放量。安集科技功能性湿电子化学品2025年收入同比增长63.73%，2026Q1收入创单季度历史上最新的记录。芯源微高端化学洗涤机加速放量，毛利率同比提升12.4个百分点，获得国内多家大客户重复性订单。艾森股份晶圆制造电镀液突破，28nm大马士革镀铜添加剂实现量产。

  5）硅光技术与算力基础设施：技术突破推动需求量开始上涨。宏观层面格罗方德推出SCALE硅光引擎，国内厂商同步推进硅光模块量产，2026年硅光产品占比预计明显提升。发改委新政支持算力设施优先接入绿电直连，十五五电网投资规划超5万亿元，推动能耗优化需求。

  6）存储与模拟芯片：涨价周期利好设备更新。宏观层面消费类MLCC因AI挤压产能导致供应紧张，太阳诱电4月调涨价格6%-13%，模拟芯片国内厂商同步涨价10%-20%，缺货或持续至2027年。中芯国际26Q1 8寸晶圆收入环比增长6%，AI配套芯片需求强劲带动产能供不应求。

  券商研究方面，财通证券指出零部件作为产业链上游核心环节，占设备整机成本约70%，其技术壁垒与国产化突破直接决定设备性能与晶圆制造良率，当前受益于全球晶圆厂资本开支上行与设备更新周期，行业景气度持续提升。进一步分析，机械类零部件在半导体设备中价值占比最高（20%-40%），涵盖金属、硅、石英及陶瓷等细分品类，国内厂商已在结构件与工艺件领域实现技术突破并切入头部设备企业供应链，但高端市场仍由美日企业主导，国产替代空间显著。

  数据显示，科创设备(950125.CSI)前十大权重股包括、、中微公司、、沪硅产业、、华峰测控、、、，前十大合计占比为73.34%。

  科创半导体设备ETF鹏华紧密跟踪科创半导体材料设备指数,上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料与半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。